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Text File  |  1992-08-28  |  1.1 KB  |  30 lines
  1.                                                                                 BUSINESS, Page 69Business NotesCREDITLighten Up, Lenders
  2.  
  3.  
  4.  
  5.     Banking regulators often lecture on the need for caution.
  6. But last week lenders heard quite a different message: Loosen
  7. up. The advice came straight from the top U.S. regulators,
  8. including Alan Greenspan, chairman of the Federal Reserve
  9. Board, who trooped over to a Washington meeting of a
  10. banking-industry group to warn lenders against being overly
  11. cautious and too restrictive in their loan policies.
  12.  
  13.     Greenspan aims to ease a trend that began last year, when
  14. federal regulators tightened their examination of loans in the
  15. wake of massive real estate defaults. In the economically
  16. distressed Northeast, this tough oversight has compelled some
  17. banks to reduce lending. Greenspan is concerned that examiners
  18. and bankers may be cutting off credit to worthy borrowers,
  19. particularly small businesses. A credit crunch could help touch
  20. off the recession that the Fed chairman has deftly avoided thus
  21. far.
  22.  
  23.  
  24.  
  25.  
  26.  
  27.  
  28.  
  29.  
  30.